作者 万瑜

说起银票，早在宋朝时期就已经普遍使用“交子”了。北宋初年的四川地区使用铁钱，重量大，面值小，买1匹绢需90上百斤的铁钱，储存和流通都很不便。适逢宋朝时期造纸工艺的发达，成都16户富商便约定使用“交子”来代替铁钱的流通。最初的交子只是一种存单，但是随着纸币信用的提升，商人愿意接受这种交子，于是存单变成了支票。

随着使用范围的增大，出现了专门印刷交子，并存兑铜铁币的商户，他们印刷了专门面额的交子，成为了一种具有流通性的货币。从商业凭证到原始货币，这个时代中国的货币经济学是领先于全世界的。

公元1004年，北宋政府对交子商铺进行了统一管理，并于19年后成了益州交子务，以36万贯钱为准备金，发行了128万贯的“官交子”，准备金率为28%。并制定了相对应的法律条文，宋代法律认为伪造交子等同于伪造官方文书，是处于流放2000里的重罪。

然后官府权利在不受制约的情况下，往往不能很好的控制纸币的发行量，当官府用度不够的情况下，第一时间就想到了超发。在滥用公信力，无限制的发行新纸币的情况下，很快纸币的信用就丧失了，北宋交子变成了一堆废纸。

金占领中原后，也学会了发纸钞的方式，又被称为“金交子”，“金交子”发行过多批次，同样因为滥发而失去信用停用，但是值得称道的是金哀宗发现过一种银本位的“金交子”，这是世界上第一个银本位的货币，但同样毁灭于金晚期财政枯竭而导致的超发行为。

元朝沿袭金代钞法并进一步完备，纸钞的使用和发行在元代达到了巅峰，元王朝特别制定了最早的信用货币条例，拨足以丝和银为本位的钞本来维持纸币信用。允许民间以银换钞或以钞兑银，所有钞券均可完税纳粮，并明令白银和铜钱退出流通。元时来华外商，看到仅是一张印刷品的元朝纸钞可以当金银货币使用，都感到新奇。元代纸钞同样因为政府无限度的超发，最终造成了币值混乱，变成废纸。

朱元璋深知元朝覆灭的原因之一就是滥发货币，但是仍然挡不住纸钞的诱惑力，于洪武八年发行了“宝钞”。但因为农民阶级的局限性，连准备金都没有，而且不允许用来交税和兑换，发行当年就飞快贬值。官府很快发现了这点，迫于无奈只能铸造铜钱，但是铜钱的铸造是一门工艺，明政府并没有很好的掌握。导致了大量的劣币流通市场，而品质好的钱币被收藏起来。碎银子不可遏制的称为了明朝的法定流通货币，适逢大航海时代美洲白银的流入和日本银矿的开采，白银代替铜板成为了新的金属货币。

明代商品交易高度繁荣，而白银交易有其不便性，于是商户们又一次联合起来，发行了一种“会票”，其功能还是商业凭证，和宋初的“交子”一样，存钱取汇，背书交易。“令人家多有移重资至京师者，以道路不便，委钱于京师富商之家，取票至京师取值，谓之会票。”

晚明的“会票”到了清代发展出了票号，票号的核心业务就是你存多少银子，给你一张存单收据，这张就是真正意义上的银票。票号对银票的兑现是采取的“认票不认人”的原则，因此银票获得了流通的功能，在商业活动中可以直接当货币使用。

到了咸丰3年，清王朝开始发行了“官票”，以银两为单位，发行了5种固定面值的银票。但同时规定交易中必须在背面签字画押作为凭证，这就是现代意义上支票的背书。

总体来说，银票并不是钞票，而更类似于一种背书支票，它任何时候都可以兑换成等量白银，所以除非白银跌价，不然银票就不会贬值。跟政府发行的不受约束的钞票相比，银票显然更受欢迎，并因此带来了大量的山西票号和中晚清时期金融业的高度繁荣。